تداول عقود الذهب والفضة الآجلة

تداول عقود الذهب والفضة الآجلة

تداول عقود الذهب والفضة الآجلة يمكن أن توفر عقود الذهب والفضة الآجلة حماية ضد التضخم، وفرصة استثمار مضاربية، وفئة استثمارية بديلة، أو حماية تجارية للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص خارج الأوراق المالية التقليدية والسندات الثابتة.

في هذا المقال، سنغطي أساسيات عقود الذهب والفضة الآجلة وكيفية تداولها، ولكن احترس: التداول في هذا السوق ينطوي على مخاطر كبيرة، والتي قد تكون عاملاً أكبر من ملامح عائداتها الإيجابية.

مقدمة في تداول عقود الذهب والفضة الآجلة:

أ. الحماية ضد التضخم:

تُعَدّ عقود الذهب والفضة الآجلة وسيلة فعّالة للحماية ضد التضخم. يعتبر المعدن الثمين مأمونًا تاريخيًا في فترات التضخم، حيث يمكن أن يحتفظ بقيمته بشكل أفضل من العديد من الأصول الأخرى.

ب. لعبة استثمارية:

قد تكون عقود الذهب والفضة ملعبًا مثيرًا للاستثمار الذي يتيح للمستثمرين اتخاذ مراكز مضاربية. يتيح تقلب أسعار المعادن الثمينة الفرصة لتحقيق ربح سريع للذين يتقنون فنون التداول.

ج. فئة استثمارية بديلة:

للمستثمرين الباحثين عن تنوع في محفظتهم، تُعَدّ عقود الذهب والفضة الآجلة فئة استثمارية بديلة. تقدم هذه الفئة إمكانية تحقيق أداء مستقل عن الأسواق التقليدية.

د. حماية تجارية:

قد تستخدم عقود الذهب والفضة كوسيلة للحماية التجارية، خاصةً في الصناعات التي تعتمد بشكل كبير على هذه المعادن، مثل صناعة الإلكترونيات والطباعة.

أساسيات تداول عقود الذهب والفضة الآجلة:

أ. طبيعة العقود الآجلة:

تعد عقود الذهب والفضة الآجلة تعاقدًا يتعهد فيه المستثمر بشراء أو بيع كمية معينة من المعدن الثمين في تاريخ مستقبلي محدد بسعر محدد.

ب. كيفية التداول:

يمكن تداول عقود الذهب والفضة الآجلة عبر وسطاء السلع، حيث يتعاقد المستثمر لشراء أو بيع المعدن عند انتهاء صلاحية العقد.

ج. الرافعة المالية:

يتيح تداول عقود الآجلة استخدام الرافعة المالية، حيث يمكن للمستثمر تحقيق مركز أكبر بقيمة أقل من رأس المال المستثمر.

د. الخطر والمكافأة:

يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأن تداول عقود الذهب والفضة الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، وأن العائدات الإيجابية قد لا تعوض هذه المخاطر.

التداول في سوق العقود الآجلة:

أ. تحليل السوق:

يجب على المستثمر تحليل سوق العقود الآجلة بعناية، باستخدام التحليل الفني والأساسي، لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

ب. البنية التحتية:

يجب على المستثمر التعرف على البنية التحتية لسوق العقود الآجلة، بما في ذلك توقيت التداول والرسوم والتكاليف المرتبطة.

ج. تحديد الأهداف:

يجب أن يكون لديك أهداف استثمارية واضحة عند التداول في عقود الذهب والفضة الآجلة، مما يساعدك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وفقًا لاستراتيجيتك.

د. تحديث الاستراتيجية:

يجب على المستثمرين تقييم استراتيجياتهم بانتظام وتحديثها وفقًا لتغيرات السوق، مما يساعدهم على التكيف مع التحولات وتحسين أدائهم.

يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين عند التداول في عقود الذهب والفضة الآجلة، حيث تنطوي هذه العملية على مخاطر كبيرة. يفضل البحث الدقيق وفهم كامل للسوق قبل الشروع في هذا النوع من التداول. بالرغم من الإمكانيات الإيجابية، يجب على المستثمرين أن يدركوا تمامًا التحديات المرتبطة بتلك الفئة من الأسواق المالية.

تعتبر عقود الآتفاق المستقبلية للمعادن الثمينة اتفاقيات قانونية ملزمة لتسليم الذهب أو الفضة بسعر متفق عليه في المستقبل. يقوم بورصة الآتفاقات المستقبلية بتوحيد العقود من حيث الكمية والجودة والوقت ومكان التسليم. حيث يكون السعر هو العامل المتغير الوحيد.

يستخدم المحافظون على الحواجز هذه العقود كوسيلة لإدارة مخاطر السعر في الشراء أو البيع المتوقع للمعدن الفعلي. وتوفر الآتفاقيات المستقبلية أيضًا للمضاربين فرصة للمشاركة في الأسواق دون وجود تأمين مادي.

يمكن اتخاذ مواقف مختلفة: الموقف الطويل (الشراء) هو التزام بقبول تسليم المعدن الفعلي، بينما الموقف القصير (البيع) هو التزام بالقيام بالتسليم. ويتم تسوية الغالبية العظمى من العقود المستقبلية قبل تاريخ التسليم. على سبيل المثال، يحدث ذلك عندما يقوم مستثمر بموقف طويل بفتح موقف قصير في نفس العقد، مما يقضي بفعالية على الموقف الطويل الأصلي.

من خلال هذه الآتفاقيات، يتاح للمتداولين فرصة للمشاركة في تحركات سوق المعادن الثمينة دون الحاجة إلى التعامل مع العناصر الفعلية. تعد هذه الخيارات أداة مهمة لإدارة المخاطر واستكشاف الفرص في سوق المعادن الثمينة بشكل أكثر فعالية.

فوائد عقود الآجلة

يقدم تداول عقود الآجلة مزيدًا من الرافعة المالية المالية، والمرونة، والنزاهة المالية بمقدار أكبر من تداول السلع نفسها لأنها تتم على بورصات مركزية. الرافعة المالية المالية هي القدرة على التداول وإدارة منتج ذو قيمة سوقية عالية بجزء صغير من القيمة الإجمالية. يتم تداول عقود الآجلة بوساطة هامش أداء، والذي يتطلب رأس مال أقل بكثير من السوق الفعلية. توفر الرافعة المالية للمضاربين ملف استثماري يتسم بالمخاطرة والعائد الإيجابي الأعلى.

على سبيل المثال، تسيطر عقد واحد للذهب على 100 أونصة طروية، أو قطعة واحدة من الذهب. القيمة النقدية لهذا العقد هي 100 مرة السعر السوقي لأونصة واحدة من الذهب. إذا كانت السوق تتداول عند 600 دولار للأونصة، فإن قيمة العقد هي 60,000 دولار (600 دولار × 100 أونصة). بناءً على قواعد هامش التبادل، يكون هامش التحكم في عقد واحد هو فقط 4,050 دولار. لذلك، بمقدار 4,050 دولار، يمكن للمرء التحكم في 60,000 دولار من قيمة الذهب. كمستثمر، يمنحك ذلك القدرة على استخدام 1 دولار للتحكم في ما يقرب من 15 دولارًا.

في أسواق الآجلة، يكون من السهل تحقيق مركز قصير بنفس سهولة تحقيق مركز طويل، مما يمنح المشاركين مرونة كبيرة. توفر هذه المرونة للمحافظين الحماية لمواقفهم الفعلية، وللمضاربين فرصة اتخاذ مواقف استنادًا إلى توقعات السوق.

تقدم بورصات الذهب والفضة الآجلة عدم وجود مخاطر طرف ثالث للمشاركين؛ يتم ذلك من خلال خدمات التسوية التي تقدمها البورصات. تعمل البورصة كمشتري لكل بائع والعكس، مما يقلل من المخاطر في حالة عدم قدرة أي من الطرفين على الوفاء بالتزاماته.

مواصفات عقود المستقبل: تفاصيل تداول عقود المعادن الثمينة

إحدى عقود المعادن الثمينة المتاحة في الولايات المتحدة هي عقد COMEX الذهبي، وهو عقد يزن 100 أوقية طروي. يقدم مجموعة CME هذا العقد، ويمكن للمتداولين الاستفادة منه لتحقيق أهدافهم في سوق المعادن الثمينة. ويُعتبر هذا العقد فرصة للتداول بكميات كبيرة من الذهب بشكل قانوني وفعّال.

من جهة أخرى، تُقدم بورصة NYSE Liffe عقدًا صغيرًا بوزن 33.2 أوقية طروي، مما يوفر للمتداولين الخيارات المتعددة لتلبية احتياجاتهم وأهدافهم في سوق المعادن الثمينة.

يتم تداول عقود الفضة أيضًا في بورصتي COMEX وNYSE Liffe، حيث تبلغ كمية العقود 5,000 أوقية، ويتم التداول بها في كلتا البورصتين. ولإضافة المزيد من التنوع، تُقدم COMEX أيضًا عقد فضة صغير الحجم (e-mini) يزن 2,500 أوقية.

فيما يخص عقود الذهب، يتم تداولها بالدولار والسنت لكل أوقية. على سبيل المثال، عندما يتم تداول الذهب بسعر 600 دولار للأوقية، يكون قيمة العقد 60,000 دولار (600 × 100 أوقية). وبالتالي، يمكن للمتداول الذي يفتح موقفًا بسعر 600 دولار ويبيع بسعر 610 دولار أن يحقق ربحًا قدره 1,000 دولار (610 – 600 = 10 دولار ربح؛ 10 × 100 أوقية = 1,000 دولار). وعلى الجانب الآخر، إذا كان المتداول يفتح موقفًا بسعر 600 دولار ويبيع بسعر 590 دولار، سيتكبد خسارة قدرها 1,000 دولار.

أما بالنسبة لحركة الأسعار الدنيا، أو حجم التذبذب، فيكون بحجم 10 سنتات. قد تكون السوق ذات نطاق واسع، ولكن يجب أن تتحرك بزيادات لا تقل عن 10 سنتات.

يتم تسليم COMEX إلى مستودعات في منطقة نيويورك، ويمكن أن تتغير هذه المستودعات وفقًا لتقديرات البورصة. وتعتبر الأشهر الأكثر نشاطًا (وفقًا لحجم التداول والفتوحات) هي فبراير وأبريل ويونيو وأغسطس وأكتوبر وديسمبر.

للحفاظ على سوق منظمة، ستقوم البورصات بتحديد حدود المراكز. حد المركز هو أقصى عدد من العقود التي يمكن لمشارك واحد أن يمتلكها. وتوجد حدود مختلفة للمحافظين على الحواجز والمضاربين. بفضل هذه المعايير، يمكن للمتداولين المشاركة في سوق المعادن الثمينة بثقة وفعالية، مع مراعاة تقييدات المراكز لضمان استقرار السوق.